百特完成对 Hillrom 的收购，创造约 150 亿美元的全球医疗技术领导者

✷加速公司在全球范围内转变医疗保健和推进患者护理的愿景——从医院到家庭

✷组合创造了创新机会，应该可以提高整个护理环境的效率并有助于改善护理结果

✷补充产品和管线使全球更广泛地获得护理

✷预计到第五年将产生高个位数的投资回报率，到第三年年底将产生约 2.5 亿美元的年度税前成本协同效应

✷预计百特将实现更快的顶线和底线增长

Hillrom 正式成为百特的一部分，百特现在是一家市值约 150 亿美元的医疗技术领导者，拥有新的机会来提高护理效率并帮助改善世界各地患者的护理结果。

伊利诺伊州迪尔菲尔德--(美国商业资讯)--全球医疗技术领导者百特国际公司 (Baxter International Inc.)（纽约证券交易所代码：BAX）2021年12月13日宣布已完成对 Hillrom 的收购。Baxter 以 105 亿美元的购买价（基于 Hillrom 收盘时的股票数量）为每股 Hillrom 普通股支付了 156.00 美元的现金。包括承担 Hillrom 的未偿债务义务，交易的企业价值约为 125 亿美元。

“ Baxter-Hillrom 的合并开启了我们转型的下一阶段，展现了新一波的潜力，为我们在全球服务的患者、临床医生、员工、股东和其他社区产生更大的影响，”Baxter的董事长 José (Joe) E. Almeida 说：“整合我们的互补能力为我们广泛的地理足迹带来了更多的增长机会，也为与专注于增强护理、降低成本和提高工作流程效率的领先数字健康创新的连接创造了非凡的新可能性。”

此次合并将两家领先的医疗技术组织联合起来，共同实现医疗保健转型和全球患者护理的进步。百特现在每天为家庭、医生办公室、门诊护理中心和几乎每个医院部门的数百万患者提供支持。并且将传统的 Hillrom 和 Welch Allyn 产品扩展到新的国际市场，为全球更多的患者和供应商提供产品和服务的集合组合。

百特还有一个独特的机会来推动新领域的创新，这些领域旨在帮助医疗保健提供者提高工作流程效率并改善护理结果。基于公司在全球超过 200 万台医疗设备的集体安装基础，百特计划利用其在连接技术和集成、数字健康解决方案、数据可视化和分析、治疗开发以及监测和传感方面的综合专业知识来构建一个连接系统围绕着患者及其护理团队。

“作为一家合并后的公司，我们有可能以新的方式为患者和客户创造价值，这让我们充满活力，”阿尔梅达先生说，“我们为我们作为一个团队团结在我们的拯救和维持使命中所带来的力量而充满活力活着。我们非常高兴地欢迎我们的 Hillrom 同事加入百特。”

两家公司都拥有作为具有社会责任感的企业公民的强大遗产。每个人都因在工作场所多样性和企业责任方面的成就以及营造支持和鼓励高绩效、尊重个人和职业发展的环境而获得认可。

执行官和董事会任命

结合此次收购，百特宣布了以下高管和董事会任命。

前百特高级副总裁兼美洲和全球业务部门总裁 Giuseppe Accogli 最近被任命为新设立的执行副总裁兼首席运营官一职。Accogli 先生在 Baxter 工作了 14 年，其职责越来越重。他之前曾在 Medtronic plc 工作，并在 Tyco Healthcare 和 Covidien 担任过多个销售、产品和营销职位。

此外，在收购完成后，Baxter 的董事会已任命 Henry Ford Health System 退休总裁兼首席执行官 Nancy M. Schlichting 加入 Baxter 董事会。Schlichting 女士曾在 Hillrom 董事会任职。她目前担任 Walgreens Boots Alliance、Encompass Health 和 Pear Therapeutics 的董事；杜克大学卫生系统委员会副主席；以及 Kresge Foundation 和杜克大学的受托人。

交易和财务要点

百特收购 Hillrom 的提议于 2021 年 9 月 2 日宣布。

百特预计，到第三年年底，合并将产生约 2.5 亿美元的年度税前成本协同效应。这一估计不包括两个组织合并带来的潜在新收入增长机会带来的任何好处。

该交易预计将在交易结束后的第一个全年对百特调整后的每股收益 (EPS) 产生两位数的低增长，并在交易完成后的第三年增加至 20% 以上。预计该交易还将在中期扩大百特的整体调整后 EBITDA 利润率，并产生强劲的现金流，预计在交易完成后的第五年实现高个位数的投资资本回报率 (ROIC)。

百特通过发行 78 亿美元的固定和浮动利率债券、40 亿美元的三年期和五年期浮动利率定期贷款协议，以及剩余的现金，为 Hillrom 的收购和某些假定债务的再融资提供资金。手。最终收购融资的加权平均成本约为 2%，加权平均期限约为 7 年。百特承诺在交易结束后的两年内将去杠杆化为 2.75 倍的净债务与调整后的 EBITDA 杠杆比率。

关于百特

每天，数以百万计的患者、护理人员和医疗保健提供者依赖百特领先的诊断、重症监护、肾脏护理、营养、医院和外科产品组合，这些产品用于患者之家、医院、医生办公室和其他护理场所。90 年来，我们一直在关键的十字路口开展业务，在那里拯救和维持生命的创新与实现这一目标的医疗保健提供者相遇。凭借在 100 多个国家/地区提供的产品、数字健康解决方案和疗法，百特在全球的员工正在利用公司丰富的医学突破传统来推进下一代变革性医疗创新。要了解更多信息，请访问www.baxter.com并在Twitter和LinkedIn上关注我们和脸书。

非 GAAP 财务指标

本新闻稿包含不按照美国公认会计原则计算的财务指标。非 GAAP 财务指标包括以下预测项目：调整后的每股盈利增长、调整后的 EBITDA 利润率、净杠杆率和投资回报率。公司将调整后每股收益的增长定义为因收购 Hillrom 导致的调整后每股收益（即不包括特殊项目的稀释每股收益，扣除相关所得税影响）的增加。公司将调整后 EBITDA 利润率定义为调整后 EBITDA（即利息、税项、折旧、摊销和特殊项目前的收入）除以净销售额。该公司将净杠杆定义为总债务减去现金和现金等价物除以过去 12 个月 (TTM) 调整后的 EBITDA。公司将 ROIC 定义为自由现金流（即

特殊项目包括无形资产摊销、业务优化费用、收购和整合费用、与欧洲医疗器械法规相关的费用以及调查和相关费用。这些项目被排除在外，因为它们高度可变或不寻常，并且其规模可能会对公司报告的一段时间内的运营产生重大影响。此外，无形资产摊销作为一项特殊项目被排除在外，以方便评估当前和过去的经营业绩，并与管理层和公司董事会评估业绩的方式一致。

非 GAAP 财务指标可以增强对公司运营的了解，并可以促进对这些运营的分析，特别是在评估一个时期到另一个时期的绩效时。管理层认为，将非 GAAP 财务指标与根据美国公认会计准则呈现的结果以及与相应美国公认会计准则财务指标的对账结合使用时，可能会增强投资者对公司过去财务业绩和未来前景的整体了解。因此，管理层在财务规划内部使用这些非 GAAP 衡量标准，以监控业务部门绩效，评估公司偿还债务的能力，以及在某些情况下，用于确定激励薪酬。除了以下信息外，还应考虑这些信息，

对于本新闻稿中使用的非 GAAP 财务指标，公司无法对最直接可比的美国 GAAP 指标进行量化对账，因为某些项目会影响这些指标，例如未来业务或资产的潜在影响收购或处置、无形资产减值、重组行动、与利得或损失或有事项相关的发展，或未来几年可能发生的异常或不常发生的项目尚未发生，有时是公司无法控制的，无法预测的。

前瞻性陈述

本新闻稿包括 1933 年《证券法》第 27A 节、1934 年《证券交易法》第 21E 节和 1995 年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，每一项均经修订，涉及百特的业务发展活动（包括收购 Hillrom）、资本结构（包括百特提议的去杠杆化计划）和合并后公司的财务前景（包括预期的成本协同效应）。

前瞻性陈述提供对未来事件的当前预期，包括与任何历史或当前事实不直接相关的任何陈述。

由于不受公司控制的因素、风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异，包括但不限于：(i) Hillrom 与公司的成功整合以及在预期时间范围内或完全实现收购的预期收益（包括预期的协同效应和净杠杆目标）；(ii) 公司或 Hillrom 的战略合作伙伴对 Hillrom 收购的潜在不利反应；(iii) 全球经济状况（包括潜在的贸易战）和公共卫生危机和流行病（例如持续的冠状病毒 (COVID-19) 大流行）对公司及其客户和供应商的影响，包括所在国家/地区的外国政府公司经营；(iv) 新产品和现有产品的风险需求和市场接受度（包括住院率降低和择期手术量降低的影响）；(v) 产品开发风险（包括所需监管批准的任何延迟）；(vi) 产品质量或患者安全问题；(vii) 竞争产品和定价的影响，包括仿制药竞争、药品再进口和颠覆性技术；(viii) 准确识别和执行业务发展和研发机会以及预期收益的实现（包括收购 Hillrom、Cheetah Medical、Seprafilm Adhesion Barrier 和 PerClot 多糖止血系统以及在美国以外地区对 Caelyx/Doxil 的特定权利，和透皮镜）；(ix) 关键员工流失或无法识别和招聘新员工；(x) 公司信息技术系统或产品的破坏或故障，包括网络攻击、未经授权的访问或盗窃；(xi) 国家和外国监管和政府当局的未来行动，包括食品和药物管理局、司法部、联邦贸易委员会、证券交易委员会 (SEC)、纽约总检察长和环境保护局，包括在公司艾哈迈达巴德工厂解除警告信或与外汇损益调查相关的程序的持续延迟；(xii) 实际或潜在法律诉讼的不确定性，包括阿片类药物诉讼，环氧乙烷诉讼及与公司外汇损益内部调查相关的诉讼；(xiii) 加强对隐私和安全问题的监管；合规计划的失败；(xiv) 美国医疗改革和其他全球紧缩措施；(xv) 政府机构和私人付款人的定价、报销、税收和退税政策；美国卫生与公众服务部在肾脏健康政策和报销方面提出的监管变更；(xvi) 执行拥有或许可的专利的能力，或者阻止或限制受第三方专利影响的产品或技术的制造、销售或使用；(xvii) 全球、贸易和税收政策；(xviii) 有关收入征税的法律的任何变化（包括当前或未来的税收改革），包括在美国境外赚取的收入以及与基本侵蚀和反滥用税相关的潜在税收；(xix) 税务机关就正在进行的税务审计采取的行动；(xx) 外汇和利率的波动；和 (xxi) 以及百特最近结束的财政年度的 10-K 表格年度报告中的“风险因素”以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的其他因素，可在百特网站和http://www.sec.gov。百特在本通讯中提供截至该日期的信息，并且不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的任何义务。