赛默飞41亿美元收购Solventum的纯化和过滤业务

2月25日，马萨诸塞州沃尔瑟姆，全球服务科学领导者赛默飞世尔科学(NYSE: TMO) 宣布已与Solventum（NYSE:SOLV）达成最终协议，以约41亿美元的现金收购Solventum的纯化与过滤业务。Solventum预计该交易对2025年每股收益将保持中性，预计净收益约为34亿美元，主要用于偿还债务。

Solventum的纯化与过滤业务是生物制品生产以及医疗技术和工业应用中使用的纯化和过滤技术的领先供应商。Solventum业务在全球范围内运营，在美洲、欧洲、中东、非洲和亚太地区设有分支机构，拥有约2500名同事。2024年，Solventum的纯化与过滤业务创造了约10亿美元的收入。

Solventum的纯化与过滤业务与赛默飞世尔的生物生产业务高度互补。如今，赛默飞世尔在细胞培养基和一次性技术方面拥有领先的产品组合。Solventum的创新过滤产品组合拓宽了赛默飞世尔在生物制品开发和制造方面的能力，涵盖了上游和下游工作流程。

赛默飞世尔董事长、总裁兼首席执行官Marc N.Casper表示：“Solventum业务的增加与我们公司的战略契合度很高，将为我们的客户和股东创造巨大价值。Solventum的解决方案组合将受到客户的重视，并进一步展示我们有纪律的资本部署战略，该战略在创造股东价值方面有着良好的记录。”

Casper继续表示：“作为客户值得信赖的合作伙伴，Solventum的纯化与过滤业务将扩大并为我们的生物加工产品组合增加差异化能力，以便在这个快速增长的市场中更好地为客户服务。我们期待着欢迎新同事加入赛默飞世尔。”

Solventum首席执行官Bryan Hanson表示：“出售纯化与过滤业务是我们转型计划第三阶段的一部分，此前我们对业务的价值和战略一致性进行了深入分析。这笔交易将加强我们的战略重点和关键指标，同时降低杠杆率，显著加强我们的资产负债表。它还使我们能够投资于执行使命和为股东创造价值所需的创新、计划和人才。”

Hanson先生继续表示：“Solventum致力于确保员工、客户和其他利益相关者的平稳过渡，我们相信赛默飞世尔将提供纯化与过滤业务，该业务提供用于生物制药和医疗技术、微电子和食品、饮料产品以及饮用水制造的过滤器和膜，这是维持增长和提供客户解决方案所需的战略投资和资源。”

该交易预计将于2025年底完成，并须符合惯例成交条件和监管部门的批准。交易完成后，Solventum的净化与过滤业务将成为赛默飞世尔生命科学解决方案部门的一部分。

Solventum的纯化与过滤作为赛默飞世尔的一部分，预计将产生中高个位数的有机增长，PPI业务系统的应用将实现强劲的利润扩张和有意义的协同效应。这反映了当Solventum的分配部门成本被赛默飞世尔内部较低的运行成本所取代时，非常强大的首日成本协同效应，在第一年被一次性业务站立成本部分抵消。赛默飞世尔预计，到交易结束后的第五年，将通过收入和成本协同效应实现约1.25亿美元的调整后营业收入。预期的长期业务增长、利润扩张机会和协同效应的实现使交易的财务回报非常引人注目，内部回报率达到两位数。